기업명 | 투자의견 |
| 이전의견 | 목표주가 |
| 이전주가 | 전일수정주가 | 요약 |
동부하이텍 [000990] | = | 매수 | 매수 | = | 24,000 | 24,000 | 11,400 | ▶ 3분기 실적 서프라이즈. PER 4배로 밸류에이션 매력 단연 독보적 ▶ 현 주가는 수급적 요인에 의한 과매도 상태 ▶ 동사에 대한 오해만 풀어도 주가 Upside 매우 큼 |
피에스텍 [002230] | = | 매수 | 매수 | = | 11,000 | 11,000 | 6,800 | ▶ What's new : 높아진 기대치에 부합하는 견조한 실적 발표 ▶ Positives : 영업이익률 17.2%로 높은 수익성 유지 ▶ Negatives : 금융상품 운용 성과에 따라 세전이익 편차 있어 ▶ 결론 : 순현금 1,103억원 배제해도 싸다 |
한신공영 [004960] | = | 매수 | 매수 | ▼ | 37,000 | 42,000 | 16,000 | ▶ 3Q15 Review: 어닝 서프라이즈 발표, 자체사업 효과 ▶ 영업외 항목 불확실성은 존재하나 리스크 선반영 차원 ▶ TP는 4.2만원에서 3.7만원으로 하향, '16년 중소형 기대종목 |
대림B&Co [005750] | = | Strong Buy | Strong Buy | = | 35,100 | 35,100 | 11,550 | ▶ 3Q15 연결 실적 Review: 매출 442.8억원, 영업이익 27.7억원, 순이익 18.3억원 ▶ 4분기 연속 전년대비(YoY) 매출 및 이익성장하며 어닝 서프라이즈 기록 |
삼성전자 [005930] |
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| Buy |
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| 1,700,000 | 1,317,000 | ▶ 몽구스 프로젝트로 AP 자체 설계 및 통신칩과 통합화 추진. 삼성전자 긍정적 ▶ 삼성전자, 12일 엑시노스8 옥타 프로세서 발표 |
NH투자증권 [005940] | = | BUY | BUY | = | 14,000 | 14,000 | 9,710 | ▶ 3Q15 순익은 645 억원 (지배주주 기준 -16.4% QoQ, -16.9% YoY) ▶ 4Q15 에도 상위 3 사 중 가장 안정적인 수익 실현이 가능할 전망 |
NH투자증권 [005940] | = | 매수 | 매수 | = | 16,000 | 16,000 | 9,710 | ▶ What's new : 세 가지 놀랄만한 포인트 ▶ Positives : 예상을 초과한 IB와 이자수익 부문의 호실적 ▶ Negatives : 판관비 증가와 ELS부문 수익의 감소 |
오뚜기 [007310] | = | MARKETPERFORM | MARKETPERFORM | = | 990,000 | 990,000 | 1,040,000 | ▶ 계절적 성수기에 늦은 명절효과(반품물량 이월)로 식료품 내수시장 성장 주효했으나 레토르트 및 유지류 등 동사 주요 제품군 점유율 하락 우려감 상존 ▶ 업종 상회하는 밸류에이션 수준인 현시점에서 캐시카우 M/S 부진과 더불어 경쟁사 신제품 런칭 성공으로 인한 부담감 확대 |
오뚜기 [007310] | = | 매수 | 매수 | ▲ | 1,300,000 | 1,200,000 | 1,040,000 | ▶ 3Q15 연결 영업이익은 394억원(+28.0% YoY) 기록 ▶ 4Q15 연결 영업이익은 265억원(+22.6% YoY) 전망 ▶ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 1,300,000원으로 상향 |
삼성전기 [009150] | = | BUY | BUY | = | 80,000 | 80,000 | 63,600 | ▶ 삼성전기에 대해 6개월 목표주가 80,000원 (2016년 예상 BPS에 P/B 1.3배)에 투자의견 매수를 유지함 ▶ 동사 주가는 Galaxy S7의 조기 출시 가능성이 낮아지면서 12월 재고조정에 대한 우려와 InFo (Integrated Fan Out) WLP (Wafer Level PKG) 위험으로 인해 기간 조정을 보이고 있음 |
하이록코리아 [013030] | = | 매수 | 매수 | ▼ | 35,000 | 45,000 | 27,650 | ▶ 3분기 수익성 하락 ▶ 견고한 수익력과 안정적인 재무구조 ▶ 목표주가 35,000원(하향), 투자의견 BUY(유지) |
대교 [019680] | = | BUY | BUY | = | 11,300 | 11,300 | 8,670 | ▶ 주력사업인 눈높이의 실적 턴어라운드와 차이홍과 소빅스, 솔루니 등의 고성장으로 점진적 실적 개선 가능. 기존 BUY 의견과 목표주가 11,300원을 유지함 |
태광 [023160] | = | 중립 | 중립 | = | 13,000 | 13,000 | 10,650 | ▶ 3분기 영업이익률 두 자릿수 회복 ▶ 유가 하락과 수요의 부진 ▶ 목표주가 13,000원(유지), 투자의견 Neutral(유지) |
BGF리테일 [027410] | = | BUY | BUY | = | 280,000 | 280,000 | 166,000 | ▶ 내년에도 1인가구 증가에 따른 소량근거리 구매 확대로 오프라인 유통채널 중 가장 양호한 성장이 지속될 전망 ▶ 기존 BUY 의견과 목표주가 280,000원을 유지함 |
BGF리테일 [027410] | = | 시장수익률 | 시장수익률 | ▼ | 200,000 | 230,000 | 166,000 | ▶ 3Q15 실적 리뷰: 예상치 하회 ▶ 투자의견 Marketperform, 목표주가 200,000원 제시 |
BGF리테일 [027410] | = | BUY | BUY | = | 224,000 | 224,000 | 166,000 | ▶ 기대치를 하회하는 실적 발표 ▶ 그러나 구조적 요인과 거리가 먼 부진 |
BGF리테일 [027410] | = | BUY | BUY | = | 240,000 | 240,000 | 166,000 | ▶ 3Q15 Review: 양호한 실적 시현 ▶ 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 240,000원 |
BGF리테일 [027410] |
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| 매수 |
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| 220,000 | 166,000 | ▶ 3분기 매출액 1조 2,063억 원(+32.4%, YoY), 영업이익 544억 원(+23.5%, YoY). ▶ 영업이익은 당초 예상했던 것 대비 낮은 수치를 기록 |
BGF리테일 [027410] | = | 매수 | 매수 | ▼ | 210,000 | 250,000 | 166,000 | ▶ What's new : 3Q15 영업이익 544억원(+23.5% YoY) ▶ Positives : 신선식품 성장이 뒷받침하는 점포 확대 ▶ Negatives : 아쉬운 수익성 부진 |
BGF리테일 [027410] | = | 매수 | 매수 | = | 230,000 | 230,000 | 166,000 | ▶ 투자의견 매수와 목표주가 230,000원 유지 ▶ 3Q15 실적 Review: 업황 호조 지속, 다만 일부 수익 미반영되며 이익 성장률 둔화 ▶ 신규 출점 지속과 구매객단가 상승으로 2016년에도 14% 성장 전망 |
삼성생명 [032830] | = | Buy | Buy | ▼ | 135,000 | 142,000 | 112,500 | ▶ 보험이익의 꾸준한 증가를 통해 양호한 실적 시현 ▶ 역마진 스프레드는 악화 ▶ 불확실한 환경요인 반영, 목표주가는 하향 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 138,000 | 138,000 | 112,500 | ▶ 3Q15 순이익 2,720억원 (-7.8% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합 ▶ 높은 보장성 보험 성장 및 손해율 하락 추세 지속 ▶ 보험영업 수익성 개선을 바탕으로 점진적인 실적 개선 이어갈 전망 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 140,000 | 140,000 | 112,500 | ▶ 3Q15 순이익 2,712억원(QoQ-38.8%, YoY-8.1%)기록 ▶ 배당성향 점진적 상향 계획 ▶ 해외진출 지속 검토 중 |
삼성생명 [032830] | = | BUY | BUY | = | 130,000 | 130,000 | 112,500 | ▶ 3Q15 순익은 2,720억원 (지배주주기준 -38.6 % QoQ , -8.3 % YoY) ▶ 4Q15 는 일시적 순익 악화 예상 ▶ 고마진의 종신/CI 상품 위주 판매 지속. 보장성 상품 비중이 가파르게 증가 중 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 142,000 | 142,000 | 112,500 | ▶ 3분기 순이익 2,720억원으로 당사 추정치 부합 ▶ 환경 변화에 대한 준비에 가장 주력하고 있는 생보사 ▶ 목표주가 142,000원으로 유지 |
삼성생명 [032830] | = | BUY | BUY | = | 140,000 | 140,000 | 112,500 | ▶ 3Q15 Review: 당기순이익 2,720억원, 예상치 부합 ▶ 보험영업 개선과 이원차마진율 방어로 투자포인트는 더욱 강화 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 137,000 | 137,000 | 112,500 | ▶ 3Q15 순이익 2,712억원(-38.8% QoQ, -12.4% YoY)으로 기대치 부합 ▶ 4Q15 순이익 2,113억원, FY15 ROE 5.8% 전망 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 137,000원 유지 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | ▲ | 136,000 | 128,000 | 112,500 | ▶ 3Q 순이익 2,720억 원(YoY -7.8%), 손해율과 성장은 선전, 저금리 압박은 심화 ▶ 위기와 기회가 공존하는 시기 도래 → 상대적으로 높은 자본여력이 미덕 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 140,000 | 140,000 | 112,500 | ▶ 3분기 순익 2,720억원(YoY -7.8%)으로 예상치 부합 ▶ 분기 4천억원 이상의 보험이익 달성 지속될 전망. 다만 LAT제도 강화 및 IFRS4 2단계 도입 관련 불확실성 존재 ▶ 투자의견 BUY, 목표가 14만원 유지 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 147,000 | 147,000 | 112,500 | ▶ What's new : 3분기 순이익 2,720억원 (-8.3% YoY, -38.6% QoQ) ▶ Positives : 경상적 이익 체력은 견조한 성장 중 ▶ Negatives : 긍정적, 부정적 요인이 혼재된 4분기 |
삼성생명 [032830] | = | 매수 | 매수 | = | 124,000 | 124,000 | 112,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 124,000원 유지 ▶ 2015년 3분기 연결 순이익 2,720억원으로 전년동기대비 8.3% 감소 |
블루콤 [033560] | = | Buy | Buy | ▼ | 14,000 | 20,000 | 12,200 | ▶ 4분기에도 부진한 실적전망 ▶ 제품 포트폴리오의 재편성이 필요한 시점 |
KT&G [033780] | ▼ | Hold | Buy | = | 115,000 | 115,000 | 109,500 | ▶ 배당: 지난해 대비 증가 기대. 내년 실적에 대한 업체의 전망이 배당 수준 결정 예상 ▶ 내수 담배: 구조적 이익 훼손 리스크 해소. 2016 년 수요 회복 지속 기대 ▶ 담배 수출과 홍삼사업을 통한 추가 이익 개선 기회 존재 |
강원랜드 [035250] | = | 매수 | 매수 | = | 50,000 | 50,000 | 41,200 | ▶ 2015년 3분기 실적 발표 ▶ 외형 성장과 비용 통제로 실적 개선 ▶ 카지노 중 유일한 이익성장 전망 ▶ 성장과 배당을 동시에 만족 |
카카오 [035720] | = | Buy | Buy | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 예상을 상회하는 3분기 실적 기록 ▶ 실적은 4분기부터, 신규 서비스는 2016년부터 본격 구체화 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 140,000 | 140,000 | 119,000 | ▶ 3Q15 영업이익 162억원(-47.4% YoY), 마케팅 비용 감소로 컨센서스에 부합 ▶ 카카오 광고 부진(-15.7% QoQ) 지속, 대리기사 사업은 수익 구조가 핵심 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 140,000원 유지 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 '170,000원' 유지 ▶ 우려감을 해소시킨 3분기 실적 ▶ 2016년이 기대되는 카카오 |
카카오 [035720] | = | BUY | BUY | = | 155,000 | 155,000 | 119,000 | ▶ 기대치를 상회한 3분기 실적 ▶ 온디멘드 서비스 확대와 게임 매출 반등을 통한 성장에 주목 ▶ O2O 서비스 수익 창출에 대한 불확실성 해소. 매수의견 유지 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 160,000 | 160,000 | 119,000 | ▶ 3Q15 실적 컨센서스 부합, 전분기대비 증익 ▶ 4분기 광고 성수기, 소셜 보드 출시, 비용 효율화 기대 ▶ O2O 성과는 2016년에 확인 가능할 것 |
카카오 [035720] | = | BUY | BUY | = | 180,000 | 180,000 | 119,000 | ▶ 3분기 매출액은 2,296억원(+4% YoY), 영업이익은 162억원(-47% YoY)을 기록하며 2분기에 이어 다소 부진한 실적을 시현 ▶ 단기적인 실적보다는 장기적인 성장의 기반이 되는 신규 서비스들의 잠재력에 주목해야 할 시점 ▶ 탈카카오 게임들의 약진으로 부진한 모습을 보이는 카카오 게임하기는 카카오 IP 활용과 모바일 소셜 보드게임을 통해 성장정체를 타개할 계획 |
카카오 [035720] | = | Trading Buy | Trading Buy | = | 150,000 | 150,000 | 119,000 | ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 150,000원 유지 ▶ 3Q Review: 매출액 2,296억원, 영업이익 162억원 기록 ▶ 다양한 성장 모멘텀 보유, 선별적 대응 필요. |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 190,000 | 190,000 | 119,000 | ▶ 3Q15 실적 부진 지속. 그러나, 예상보다는 훨씬 양호 ▶ 2Q15, 3Q15 가 영업이익 측면 분기별 실적의 바닥. 3Q15 마케팅비 효율화 주목 ▶ TP 190,000원 유지. Buy 유지. 실적발표 종료. 이제 다시 신사업 잠재력 주목 시점 |
카카오 [035720] | = | Buy | Buy | = | 160,000 | 160,000 | 119,000 | ▶ 3Q Review : 기대치 상회 ▶ 4Q, 실적도 '온디맨드'로 간다 |
카카오 [035720] | = | BUY | BUY | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 3Q15 review: 컨센서스 부합 ▶ 2016년 모바일 중심의 사업 확대 본격화할 전망 |
카카오 [035720] | = | 중립 | 중립 | ▼ | 130,000 | 140,000 | 119,000 | ▶ 3분기 실적 컨센서스와 유사 ▶ 광고 성장성 둔화 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 3분기 예상보다는 견조한 실적 발표 ▶ 10월 카카오 게임 순이용자 8월 대비 71% 증가 |
카카오 [035720] | = | BUY | BUY | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 3Q15 Review: 영업이익은 162억원으로 컨센서스를 소폭 상회 ▶ 2016년 본격적인 O2O 시장에서의 행보가 기대됨 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 165,000 | 165,000 | 119,000 | ▶ 3Q15: 광고선전비 절감으로 영업이익 개선 ▶ 지속적인 영업이익 개선 전망 |
카카오 [035720] | = | BUY | BUY | = | 170,000 | 170,000 | 119,000 | ▶ 3분기 연결 매출 2,295억원 (YoY 4%, QoQ 1%), 영업이익 161억원 (YoY -47%, QoQ 42%), 순이익 147억원 (YoY 흑자전환, QoQ -31%)으로 컨센서스 영업이익 대비 21.7% 상회 ▶ 4분기에는 프렌즈팝과 백발백중의 Full 분기 반영으로 게임 부문 호조 전망 |
카카오 [035720] | = | Buy | Buy | = | 160,000 | 160,000 | 119,000 | ▶ 매출액 2.296억원 YoY +4%, 영업이익 162억원 YoY-47%, QoQ +42%, 순이익 148억원. 시장기대치 상회 ▶ 4분기 광고시장 성수기 효과로 인한 광고매출 증가, 바닥이 확인된 게임매출이 4분기 모바일 웹보드 게임이 추가되며, 전체적인 실적 개선이 예상 |
카카오 [035720] | = | 매수 | 매수 | = | 160,000 | 160,000 | 119,000 | ▶ What's new : 3분기 실적 저점 확인 ▶ Positives : '프렌즈팝', '백발백중' 4분기부터 게임 부문 실적에 반영 ▶ Negatives : 매출의 60%를 차지하는 광고 부문의 성장성 둔화 ▶ 결론 : 4분기 이후 카카오 사업 전 부문 실적 증가할 전망 |
한전기술 [052690] | = | 매수 | 매수 | ▼ | 48,000 | 58,000 | 36,950 | ▶ 바닥은 탈출했다! ▶ 현재까지 신규 수주 저조. 연내 혹은 내년 상반기 원전수주 가능할 전망 ▶ 투자의견 및 목표주가: 투자의견 Buy 유지, 목표주가 48,000원으로 하향 조정 |
세코닉스 [053450] | = | BUY | BUY | = | 25,700 | 25,700 | 18,150 | ▶ 3Q15 Review: 매출액은 전년동기 수준 유지, 일시적 요인으로 영업이익 큰 폭 감소 ▶ 4Q15 Preview: 매출액 +9.7%yoy, 영업이익 +8.9%yoy, 실적 회복 전망 |
동아에스텍 [058730] |
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| 5,300 | ▶ 96년 설립된 도로안전시설물 및 건축자재 제조 업체 ▶ 캐시카우 역할을 하고 있는 도로안전사업 부문은 2014년 수준의 매출(554억원)을 달성할 것으로 전망되는 가운데 원자재 가격 하향 안정화에 따라 수익성 개선 예상 |
인선이엔티 [060150] | = | 매수 | 매수 | = | 10,000 | 10,000 | 4,850 | ▶ 3Q 건축폐기물 실적 호조 ▶ 4Q 실적 대폭 증가할 것 |
KH바텍 [060720] | = | BUY | BUY | ▲ | 30,000 | 22,000 | 19,350 | ▶ KH바텍의 6개월 목표주가를 22,000원에서 30,000원 (2016년 EPS에 P/E 13배 적용)으로 상향하며 투자의견 매수를 유지함 ▶ KH바텍의 3분기 매출액은 추정치와 유사한 1,893억원을 기록하였고, 영업이익은 추정치를 7.0% 상회한 111억원을 기록하였음 |
LG전자 [066570] | = | 매수 | 매수 | ▲ | 70,000 | 65,000 | 54,700 | ▶ 투자의견은'매수(BUY)'유지, 목표주가는 70,000원으로 상향(7.7%) ▶ 4Q15 가전(H&A)은 기대 이상으로 수익성 호전, 스마트폰(MC)은 큰 폭 적자 축소 |
휴온스 [084110] |
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| 매수 |
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| 120,000 | 103,600 | ▶ 중소형 업체 중 가장 높은 실적 성장을 이어갈 것으로 전망되며 휴메딕스와의 시너지도 지속될 것 ▶ 2015년 3분기 동사의 연결기준 실적은 매출액과 영업이익 각각 전년대비 47.8%, 78.9% 증가한 685억원, 156억원을 기록하며 당사 추정치를 상회 |
베이직하우스 [084870] |
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| 보유 |
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| 12,000 | 9,690 | ▶ 3Q15 실적 Review: 비수기 시즌과 고정비 부담으로 실적 영업적자 지속 ▶ 중국: 매출액 1019억원(+34.2%), 영업손실 -37억원(적자지속) |
베이직하우스 [084870] | = | 중립 | 중립 |
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| 16,000 | 9,690 | ▶ 3분기 연결 영업적자는 140억원으로 적자 폭 확대, 여전히 부진한 실적 ▶ 4분기 매출에 대한 실낱 같은 희망, 11월까지 중국 매출은 20% 이상 성장 추산 ▶ 국내 매출은 최소한의 반등 진행 중, 추세 확인 시까지 투자의견 '중립' 유지 |
베이직하우스 [084870] | ▲ | 중립 | 비중축소 | ▼ | 11,000 | 19,000 | 9,690 | ▶ 3분기 실적 시장 기대치 큰 폭 하회 ▶ 4분기 중국 부문 기존점 성장률 확인 필요 ▶ 투자의견 Neutral, 목표주가 11,000원으로 상향 |
한화생명 [088350] | = | 시장수익률 상회 | 시장수익률 상회 | = | 9,000 | 9,000 | 7,990 | ▶ 3분기 순이익 1,413억원으로 당사 추정치 7% 하회 ▶ 연말까지 배당모멘텀 유효 ▶ 투자의견 유지 |
나스미디어 [089600] | = | BUY | BUY | = | 72,100 | 72,100 | 46,750 | ▶ 3Q15 Review: 매출액 +43.7%yoy, 영업이익 +27.6%yoy, 성장 지속 ▶ 4Q15 Preview: 성수기 진입으로 분기 최대 실적 달성 전망 |
상아프론테크 [089980] | = | Buy | Buy | = | 12,000 | 12,000 | 9,710 | ▶ 전년대비 배로 성장한 3분기 영업이익 ▶ 4분기에도 이익 모멘텀 지속될 전망 ▶ 특수 소재업체 중 저평가 매력 부각될 전망 |
상아프론테크 [089980] | = | BUY | BUY | = | 16,000 | 16,000 | 9,710 | ▶ 3분기 연결기준 영업익 전년비 108% 급증 ▶ 중소형 전기차 부품업체 중 가장 선호 |
고영 [098460] | = | Buy | Buy | = | 45,000 | 45,000 | 35,750 | ▶ 예상치를 하회한 3분기 실적 ▶ 스마트폰이 아니어도 할 게 많은 16년 ▶ 성장을 기대할 수 있는 능력 주목 |
삼강엠앤티 [100090] | = | 매수 | 매수 | = | 11,000 | 11,000 | 4,865 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지 ▶ 3Q15 Review & 4Q15 Preview: 그림대로 가고 있다 ▶ 이제부터 실적으로 증명할 것 |
휴맥스 [115160] | = | 매수 | 매수 | = | 25,000 | 25,000 | 17,950 | ▶ 3분기 매출액 3,992억원, 영업이익 184억 원 ▶ 4분기 매출액 3,632억원, 영업이익 106억 원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 25,000원 유지 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | 매수 | 매수 | ▼ | 68,000 | 72,000 | 54,300 | ▶ 3Q15 실적 부진 지속, 2Q15 대비 영업손익 악화. 예상했던 부분. 종전 전망치 부합 ▶ 4Q15 는 3Q15 와 영업손익 적자규모 비슷한 수준 전망 ▶ 실적부진보다는 '페이코' 결제가입자 증가 속도가 느린 점이 더 아쉽다 ▶ TP 72,000원에서 68,000원으로 6% 하향. Buy 유지. Trading Buy 관점 지속 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | 매수 | 매수 | = | 74,000 | 74,000 | 54,300 | ▶ 페이코 마케팅으로 적자폭 확대 ▶ 게임 매출 반등 기대 ▶ 페이코 비용 부담 1H16까지 지속 전망 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | Hold | Hold | = | 70,000 | 70,000 | 54,300 | ▶ 3Q, 예상치 부합 ▶ 4Q, 영업적자폭 축소 예상 ▶ 페이코 현황 점검 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | HOLD | HOLD | = | 63,000 | 63,000 | 54,300 | ▶ 3Q15 review: 수익성 악화 ▶ 2016년의 관건은 광고 사업의 성장 여부 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | 중립 | 중립 |
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| 54,300 | ▶ 3분기 영업적자 확대 속 영업외수익 급증 ▶ 웹보드게임 규제 완화, Payco 등에서 성과 확인 필요 ▶ '중립' 투자의견 유지, 좀 더 객관적인 증거가 필요한 시점 |
NHN엔터테인먼트 [181710] |
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| Hold |
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| 70,000 | 54,300 | ▶ 3분기 매출액 1,631억원(+19.7% y-y, +29.8% q-q), 영업이익 -226억원(적자지속), 당기순이익 2,082억원(+1,428.5% y-y, +4,291.0% q-q)으로 당사 영업이익 예상치 -228억원 및 컨센서스 -242억원과 유사하나 부진한 3분기 실적 기록 ▶ 게임 매출은 1,015억원으로 전분기대비 12.2% 성장하면서 회복 국면으로 진입함 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | 중립 | 중립 | ▼ | 60,000 | 68,000 | 54,300 | ▶ 3Q15: 매출과 비용 동시 증가로 영업적자 기록 ▶ 당분간 비용부담 여전할 전망 |
NHN엔터테인먼트 [181710] | = | HOLD | HOLD | ▼ | 58,000 | 65,000 | 54,300 | ▶ 3분기 연결 매출 1,630억원 (YoY 19.7%), 영업이익 -226억원 (YoY 적자지속), 순이익 1,512억원으로 컨센서스 영업이익 대비 부합했으나, 순이익은 1회성 웹젠 매각 이익 2,337억원 반영되며 상회 ▶ 2016년 상반기는 TV광고, 가맹점 관련 마케팅비, 동글 (Dongle) 배포로 400억원 이상 발생 전망 |
케어젠 [214370] |
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| ▶ 2001년 설립된 피부 미용 전문 기업 ▶ 헤어 필러 뿐 아니라 다양한 제품 라인업 보유 ▶ 공모가는 2016년 예상 실적 기준 40.6배 |
엔에스 [217820] |
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| ▶ 전기차용 리튬폴리머 2차전지 생산자동화 시스템 전문 기업 ▶ 중국 등 전기차 및 2차전지 시장 성장의 진정한 수혜 기업 |
산업명 | 제목 | 투자의견 |
| 이전의견 | 요약 |
에너지 | Russia는 계속 Asia로 올 것이다 |
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| ▶ 중국 원유 수입시장의 M/S 1위는 Russia와 Saudi가 경쟁하고 있는 구도 ▶ 현재 석유제품 수출을 늘리고 있는 Russia는 `17년부터 관세 변화로 Fuel Oil 수출 급감할 것 ▶ 2011년에서 14년으로의 추세를 보면 Russia의 아시아향 석유제품 수출이 급증하는 모습 ▶ EU는 자체 Refinery Capa로 공급과잉상태이며, 미국은 이미 석유제품 수출 1위 국가임 ▶ 따라서 조만간 완공될 Russia의 고도화 설비는 Asia 시장으로 Gasoline/Diesel 수출 증가시킬 것 |
에너지 | SKS Energy Daily |
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| ▶ 미국 재고 증가에 유가하락 ▶ MEG 가격, 리먼 사태 이후 처음으로 $600/t선 붕괴 |
소재 | Mirae Asset Metal Monitor |
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| NEUTRAL | ▶ 中 바오산강철 12월 내수 가격 동결 ▶ 中 10월 조강생산 전월비 3.1% 감소 |
철강 | 해외 주요 철강업체 3Q 실적 점검 | = | NEUTRAL | NEUTRAL | ▶ 3분기 해외 주요 철강사들 영업이익은 전년동기대비 크게 감소하거나 적자 지속 ▶ 아셀러미탈과 바오스틸은 3분기 세전손익 적자 기록, 신일본제철주금도 컨센서스 크게 하회 |
자본재 | 신한금융투자 조선/기계 DAILY |
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| 비중확대 | ▶ Saudi Aramco teams up with Hyundai (★★★) ▶ Noble Energy slashes 180 jobs (★★★) |
기계 | 산업재 DAILY:기름밥 |
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| 중립 | ▶ 10월 전월세 거래량은 12.3만 건으로 전월 대비 16.7% 증가 ▶ 전셋값 시간당 상승폭 6,000원 돌파 |
자동차와부품 | 10월 중국 전기차 판매량 역사적인 급증세 기록 |
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| 비중확대 | ▶ 전년 동월비 259% 증가, 미국 판매량보다 2.4배 많아 ▶ 2015년 판매량 예측치 14만대에서 17만대로 상향 ▶ 중국 정부, 연말 안에 대규모로 전기차 업체 추가 진입 허가해 줄 것 |
자동차와부품 | Auto Daily: Today`s Headlines |
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| 비중확대 | ▶ 현대차, 러시아 공장에서 중동으로 수출 확대 ▶ 기아차 K7 랜더링 공개, 2016년 초 출시 예정 ▶ 글로벌 고급차 시장 양산차 대비 높은 성장 전망 ▶ 중국 로컬 메이커 품질 개선 ▶ 폭스바겐의 조작 소프트웨어, 유럽에서는 합법일 가능성 제기 |
자동차 | 혼다 2Q16 실적 리뷰 | = | 비중확대 | 비중확대 | ▶ FY2016 2분기(2015.7~2015.9) 실적: 판매 +11% (YoY) ▶ FY2016 (2015.4~2016.3) 전망 ▶ 시사점: 아시아 실적 호조 |
자동차 | 르노 3Q15 실적 리뷰 | = | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 3Q15 실적: 판매 +1% (YoY) ▶ 시장 수요 전망: 유럽 상향 ▶ 시사점: 신흥국 부진 지속 전망 |
내구소비재와의류 | Consumer Daily |
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| ▶ K패션·뷰티가 점령한 가로수길 ▶ `유니클로 감사제` 40% 할인 |
식품,음료,담배 | 신한금융투자 음식료 DAILY |
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| 비중확대 | ▶ 남아도는 우유 어쩌나: 생산량 감소에도 우유 재고 축적 지속, 9월 말 기준 원유 환산 재고량 26만톤 이상, 원유가격연동제로 인해 가격 인하 어려움 (연합뉴스) ▶ 농수산식품유통공사(aT) `2015 가공식품 세분시장 현황` 보고서 발간: 2014년 1인당 라면 76개, 면류 13.3kg 소비, 2014년 면류 총 생산액 2.5조원 (농수산식품유통공사) |
식품,음료,담배 | KTB F&B Morning Talk |
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| Neutral | ▶ 라이신 가격 유지 ▶ 기타아미노산 가격 유지 |
제약과생물공학 | 헬스케어 Daily |
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| 비중확대 | ▶ 베링거, 5년간 110억 유로 투자 R&D 올인, 외부 제휴선과 협력연구·전임상 단계 개발 등 주력 ▶ 아스텔라스, 재생의학 "플러스"ㆍ피부질환 "컷", 美 오카타 테라퓨틱스 인수..덴마크 레오 파마와도 합의 |
은행 | 중소기업 신용평가보다는 대기업 신용평가 영향이 중요 |
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| 비중확대 | ▶ 중소기업 신용평가 추가충당금 규모는 전체은행 기준 4,504억원 전망. 그러나 상장은행 기준으로는 제한적 ▶ 오히려 대기업 신용평가 충당금이 더 클 것으로 예상됨. 정부의 기업구조조정 의지 감안시 4분기 실적에 큰 영향을 미칠 전망 ▶ 다만 기업구조조정 여파가 2015년으로 그칠 경우 은행주에는 호재로 작용할 가능성 있음 ▶ 추천 종목 KB금융, BNK금융, 신한지주, JB금융 |
IT | 아이폰 조정과 변화 | = | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 아이폰 비수기 대비 ▶ Next 아이폰 전략 대두 ▶ LG디스플레이와 LG이노텍 이익 하향 |
IT | 10월 중국 전기차 판매량 역사적인 급증세 기록 | = | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 전년 동월비 259% 증가, 미국 판매량보다 2.4배 많아 ▶ 2015년 판매량 예측치 14만대에서 17만대로 상향 |
디스플레이 | LCD 업황부진 지속 vs. OLED 설비투자 확대 전망 | = | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 10월 AUO, Innolux 매출액 전년동월 대비 각각 21%, 23% 감소 ▶ 중국 TV업체들의 패널구매도 점차 약화 ▶ 내년 국내 패널업체들의 OLED 투자 활발해 질 전망 ▶ 아이폰의 OLED패널 채택은 2018년 가능성 높아 ▶ LCD 업황회복에 대한 기대보다는 OLED의 성장성에 초점을 맞출 시기 |