기업명 | 투자의견 | 이전의견 | 목표주가 | 이전목표 | 요약 |
한국타이어월드와이드 | BUY |
| 25,000 |
| ▶ 동사는 지난 2012년 9월 한국타이어 인적분할을 통해 만들어진 순수지주회사 ▶ 3개의 자회사를 보유(한국타이어 25.1%, 아트라스BX 31.1%, 엠프론티어 40.0%), 기업가치의 95% 이상이 한국타이어(지분가치, 로열티 가치 등)와 보유 현금에서 비롯됨 ▶ 타이어산업이 공급과잉과 경쟁심화, 저성장 등 쉽지 않은 상황에 직면해 있어 비타이어 부문에서의 M&A를 적극적으로 검토하며 중장기 성장 발판 마련 노력 ▶ SOTP 방식을 통해 산출된 목표주가 25,000원, 투자의견 BUY로 커버리지 개시 |
-240 |
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오리온 | 매수 | 매수 | 1,300,000 | 1,200,000 | ▶ 3Q15 연결 영업이익은 866억원(+3.5% YoY) 전망 ▶ 중국 매출 성장률은 매 분기 개선세 기대 ▶ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 1,300,000원으로 상향 |
-1800 |
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LG | 매수 | 매수 | 85,000 | 77,000 | ▶ 상장 자회사들의 발표된 3분기 실적을 적용할 경우, LG의 3분기 실적은 양호할 전망 ▶ 올해는 IT부문의 실적 감소에도 불구하고 다른 부문의 선전으로 플러스 성장 가능 |
-3550 |
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롯데칠성 | Hold | Hold | 2,240,000 | 2,240,000 | ▶ 공격적 주류 설비 증설 지속 중 ▶ 음료 수요 회복과 주류 매출 확대로 3분기 예상 충족할 것 ▶ 주가 하락에도 불구하고 큰 폭 밸류에이션 프리미엄 |
-5300 |
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현대그린푸드 | 매수 | 매수 | 30,000 | 30,000 | ▶ 3Q15 연결기준 매출액 5,339억원 (+9.6% YoY), 영업이익 233억원 (+20.8% YoY), 영업이익률 4.4% 기록 ▶ 일회성 비용 이슈가 제거되면서 이익 안정성 원상복귀 |
-5440 |
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현대중공업 | Hold | Hold | 120,000 | 130,000 | ▶ 2016년 실적전망: 수주부진, 더딘 마진개선. 해양/플랜트 매출 peak out, 상선 개선은 긍정적 ▶ 투자전략: 의미있는 개선은 어려워 |
-9540 |
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한화케미칼 | 매수 | 매수 | 28,000 | 28,000 | ▶ 3분기, 차별화된 실적 개선세 전망 ▶ 4분기와 내년도 실적 호조세 이어간다 |
-9830 |
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삼성중공업 | Hold | Hold | 13,000 | 17,000 | ▶ 2016년 실적전망: 수주는 양호, 그러나 이익개선 속도는 상대적으로 저조할 듯 ▶ 투자전략: 의미있는 개선 어려워. 목표주가 하향 |
-10140 |
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현대미포조선 | Hold | Hold | 90,000 | 80,000 | ▶ 2016년 실적전망: 차별화된 펀더멘털 기대 ▶ 투자전략: 하락시마다 트레이딩 전략 유효. 투자의견은 HOLD 유지 |
-10620 |
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롯데쇼핑 | 중립 | 중립 |
| 326,000 | ▶ Review: 총매출액 7%, 영업이익 -36%, 순이익 -91% ▶ 지배구조 개선과 롯데쇼핑의 가치 상승이 이루어지려면 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | 매수 | 매수 | 260,000 | 260,000 | ▶ 3분기 영업이익은 1,953억원(-35.9% YoY)으로 예상치 큰 폭 하회 ▶ 4분기 영업이익은 2,636억원(+13.7% YoY) 전망, 일회성 비용에 대한 점검 필요 ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 26만원 유지 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | 시장수익률 | 시장수익률 | 262,000 | 262,000 | ▶ 3Q15 실적 리뷰: 예상치 하회 ▶ 멀고도 험한 실적 개선의 길. 투자의견 Marketperform 유지 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | BUY | BUY | 380,000 | 380,000 | ▶ 3Q15 Review: 메르스로부터 회복세는 확인 ▶ 4Q15 Preview: 부진한 상반기실적으로부터 탈피 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | 매수 | 매수 | 300,000 | 380,000 | ▶ 소비부진과 경쟁의 눈물! ▶ 백화점 회복, 기타 채널 부진 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | 매수 | 매수 | 275,000 | 275,000 | ▶ 투자의견 매수와 목표주가 275,000원 유지 ▶ 3Q15 실적 Review: 백화점, 대형마트 국·내외 사업 모두 부진 ▶ 본업의 경쟁력 약화가 아쉬움 |
-23530 |
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롯데쇼핑 | 매수 | 매수 | 280,000 | 330,000 | ▶ What's new : 3분기 영업이익 1,953억원(-35.9% YoY) ▶ Positives : 국내 마트 흑자 전환, 편의점 부문 호조 ▶ Negatives : 낮아진 수익성, 해외사업 부진은 여전 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 280,000원으로 하향 |
-23530 |
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원익IPS | 매수 | 매수 | 12,000 | 17,000 | ▶ 3Q 역대 최대 실적 구현 ▶ 수주 공백기를 버텨야 함 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 12,000원으로 하향 |
-30530 |
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원익IPS | 매수 | 매수 | 16,000 | 16,000 | ▶ 3Q 실적: 매출 2,256억원(+85% YoY), 영업이익 435억원(+148% YoY) ▶ 내년 3D NAND 투자 지속, OLED 투자 확대 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 16,000원 유지 |
-30530 |
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원익IPS | BUY | BUY | 13,000 | 13,000 | ▶ 3Q15 Review: 매출액 및 영업이익 각각 160.6%qoq, 802.6%qoq 증가 ▶ 4Q15 전망: 매출액 및 영업이익 각각 31.2%qoq, 57.8%qoq 감소 예상 |
-30530 |
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원익IPS | 매수 | 매수 | 14,000 | 18,500 | ▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 18,500원에서 14,000원으로 하향 조정 ▶ 3Q15: 연결 및 별도 영업이익 435억원, 340억원으로 사상 최대 실적 달성 ▶ 4Q15: 비수기 진입. 가스 공급 장치와 디스플레이 장비로 실적의 하방 경직성 확보 |
-30530 |
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원익IPS | 매수 | 매수 | 13,500 | 15,000 | ▶ What's new : 예상치를 충족하면서 역사적 최고 실적 달성 ▶ Positives : 중장기 실적성장 잠재력은 유효 ▶ Negatives : 반도체 설비투자 감소로 단기적 장비수주 모멘텀은 다소 약할 전망 ▶ 결론 : 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 13,500원으로 하향 |
-30530 |
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원익IPS | 매수 | 매수 | 17,000 | 17,000 | ▶ 3분기 실적: 분기 기준 사상 최대 매출액과 영업이익 달성 ▶ 4분기 실적: 매출 및 영업이익 감소 불가피 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 17,000원 유지 |
-30530 |
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LG디스플레이 | 매수 | 매수 | 28,500 | 28,500 | ▶ OLED TV가 최선의 선택일 수 있다 ▶ 16년 `상저하고` 주가 흐름 전망 |
-34220 |
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제이콘텐트리 | 매수 | 매수 | 6,700 | 7,700 | ▶ 3Q15 연결 영업이익은 144억원(+1.8% YoY) 전망 ▶ 극장과 방송에서 보여줄게 많다 ▶ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 6,700원으로 하향 |
-36420 |
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엔씨소프트 | 매수 | 매수 | 260,000 | 260,000 | ▶ 4Q15 예상실적 매출액 2,641억원(+12.3% YoY), 영업이익 916억원(+4.8% YoY) 추정 ▶ '길드워2 확장팩' 예상판매량은 350만장(길드워2 판매량)을 상회할 것으로 기대 ▶ 2016년 모바일 라인업 예상매출은 617억원으로 추정 |
-36570 |
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바텍 | 매수 | 매수 | 46,000 | 46,000 | ▶ 3Q15, 고마진 신제품과 자회사 레이언스의 매출 확대로 호실적 시현 ▶ 4분기 이후에도 호실적 지속 전망 |
-43150 |
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LG화학 | 매수 | 매수 | 385,000 | 385,000 | ▶ 동부팜한농 인수 관련 본입찰 단독 참여 ▶ 사업 구분을 바이오로 할지 석유화학으로 확정할 지는 동사의 판단 |
-51910 |
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AP시스템 | 매수 | 매수 | 10,700 | 12,000 | ▶ 삼성디스플레이 전략 변화로 수혜가 예상된다 ▶ 16년 사상 최대 실적 기록할 전망 |
-54620 |
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유앤아이 |
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| ▶ 1993년 설립된 정형외과용 임플란트 제작 기업 ▶ 2016년 K-MET 출시로 인한 신규 매출 기대 ▶ 공모가는 2016년 예상 실적 기준 PER 47.2배 |
-56090 |
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에스에프에이 | 매수 | 매수 | 58,000 | 58,000 | ▶ 삼성디스플레이 WOLED 개발 본격화 예상 ▶ 16년 상반기 신규 수주 모멘컴 확대될 전망 |
-56190 |
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현대홈쇼핑 | 매수 | 매수 | 160,000 | 160,000 | ▶ Review: 취급고 +10%, 영업이익 -24%, 순이익 -19% ▶ 백수오 비용 3분기까지 영향에도 업계 평균대비 선전 |
-57050 |
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현대홈쇼핑 | 매수 | 매수 | 163,000 | 163,000 | ▶ 3분기 별도 영업이익은 242억원(-23.7% YoY)으로 예상치 하회 ▶ 4분기 별도 취급고와 영업이익은 +11.6%, -2.6% YoY 전망 ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 163,000원 유지 |
-57050 |
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현대홈쇼핑 | 매수 | 매수 | 163,000 | 163,000 | ▶ 2015년 3분기, 모바일 성장 & 이익률 악화 ▶ 연말부터 기대해 볼 부분: 모바일 수익성 + 상품 차별화 경쟁력 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 163,000원 유지 |
-57050 |
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현대홈쇼핑 | 매수 | 매수 | 140,000 | 140,000 | ▶ 3Q15 실적 리뷰: 예상치 하회 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지 |
-57050 |
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현대홈쇼핑 | 중립 | 중립 |
| 190,000 | ▶ What's new : 3분기 별도기준 영업이익 242억원(-23.7% YoY) ▶ Positives : 업종 내 상대우위의 외형성장 ▶ Negatives : 성장에도 불구하고 이익 감소 ▶ 결론 : 투자의견 중립 유지 |
-57050 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 180,000 | 178,000 | ▶ Review: 총매출액 +10%, 영업이익 +0.1%, 순이익 35.7%, 컨센서스 충족 ▶ 상권별, 고객층별 점포의 다각화 출점으로 점당 효율성 개선 |
-69960 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 190,000 | 180,000 | ▶ 3분기 영업실적은 예상치 부합, 총매출액과 영업이익은 10.1%, 0.1% YoY 증가 ▶ 4분기 총매출액과 영업이익은 20.5%, 2.5% YoY 증가 전망 ▶ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 19만원으로 소폭 상향 |
-69960 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 200,000 | 200,000 | ▶ 2015년 3분기, 멋진 턴어라운드 ▶ 올해 4분기, 영업이익 개선의 시작 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 200,000원 유지 |
-69960 |
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현대백화점 | BUY | BUY | 200,000 | 200,000 | ▶ 3Q15 Review: 7분기만에 감익에서 벗어나 턴어라운드 ▶ 꽃봉우리가 활짝 피어나는 2016년 기대 |
-69960 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 180,000 | 180,000 | ▶ 3Q15 실적 리뷰: 예상치 부합 ▶ 출점 효과로 동사의 실적 성장률은 당분간 업계 평균을 상회할 전망 |
-69960 |
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현대백화점 | Buy | Buy | 184,000 | 184,000 | ▶ 3Q15 Review: 7분기만의 영업이익 회복 ▶ 김포점 성공으로 기대되는 아울렛의 해(年) |
-69960 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 200,000 | 200,000 | ▶ 투자의견 매수와 목표주가 200,000원 유지 ▶ 3Q15 실적 Review: 7개 분기 만에 영업이익 증가 구조 진입 ▶ 4Q 출발 호조, 10월 판교점 영업이익률 3% 달성 추정 |
-69960 |
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현대백화점 | 매수 | 매수 | 210,000 | 210,000 | ▶ What's new : 3분기 영업이익 700억원(+0.1% YoY) ▶ Positives : 높아지는 매출증가율, 이익 상승 구간으로 진입 ▶ Negatives : 아쉬운 무역센터점 ▶ 결론 : 투자의견 매수와 목표주가 210,000원 유지 |
-69960 |
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롯데하이마트 | 매수 | 매수 | 100,000 | 100,000 | ▶ Review: 매출액 4.6%, 영업이익 -2.3%, 순이익 -1.9% 시현 ▶ 15.4Q(yoy) 매출액 9.8%, 영업이익 4.5% 추정 ▶ 유연한 출점 정책과 기존점 회복으로 2016년 밸류에이션 개선 |
-71840 |
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롯데하이마트 | 매수 | 매수 | 100,000 | 100,000 | ▶ 3Q Review: 따지고 보면 나쁘지 않았던 실적 ▶ 가장 큰 이익 결정변수인 매출액 증가는 긍정적 ▶ 단기적으로는 실적을 따라가자 |
-71840 |
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롯데하이마트 | 매수 | 매수 | 75,000 | 100,000 | ▶ 투자의견 매수 유지하나 목표주가 75,000원으로 하향 ▶ 3Q15 Review: 지난 해 일회성 이익 기저 영향으로 영업이익 부진 ▶ 낮은 기저와 소비 진작 정책 등으로 4Q 실적 개선 전망 |
-71840 |
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롯데하이마트 | 매수 | 매수 | 75,000 | 92,000 | ▶ What's new : 3분기 영업이익 562억원(-2.3% YoY) ▶ Positives : 부진한 업황 대비 상대적 양호 ▶ Negatives : 느린 개선속도 ▶ 결론 : 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원으로 하향 |
-71840 |
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에이블씨엔씨 | Reduce | Hold | 19,000 | 24,000 | ▶ 3Q 리뷰: 비용 절감 통한 이익 시현 지속, 예상을 상회한 매출 감소로 이익 하회 ▶ 향후 전망: 실적 불확실성 존재. 향후 매출 회복 수준 확인 필요 |
-78520 |
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GS | 매수 | 매수 | 61,000 | 60,000 | ▶ 3Q15 영업이익 3,128억원(-55.4% QoQ)으로 부진했으나 당사 추정치 상회 ▶ GS칼텍스 실적 회복으로 4Q15 영업이익 3,490억원(+11.6% QoQ) 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 61,000원 제시 |
-78930 |
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GS | 매수 | 매수 | 72,000 | 60,000 | ▶ 영업외수지가 호조를 보인 GS칼텍스의 양호한 실적, GS의 깜짝 실적을 견인하였음 ▶ 핵심자회사 GS칼텍스, 영업이익은 예상 수준이나 순이익은 예상치를 크게 상회 ▶ '15년 4분기 영업이익 QoQ 18% 증가한 3,692억원 예상, 실적 개선추이 뚜렷 ▶ '실적 개선, 장기성장성, 배당주'로써의 매력 부각, 목표주가 72,000원으로 상향 |
-78930 |
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GS | 매수 | 매수 | 68,000 | 64,000 | ▶ What's new: 어닝 서프라이즈 ▶ Positives: GS 칼텍스 지분법이익 흑자 지속 ▶ Negatives: 유가 변동성은 단기적 우려일 뿐 ▶ 결론: GRM 개선 주가에 미반영 |
-78930 |
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CJ CGV | 매수 | 매수 | 165,000 | 165,000 | ▶ 3Q15 연결 영업이익은 390억원(+15.0% YoY) 기록 ▶ 지금 사야 하는 3가지 이유: 4Q 실적 개선, 중국 BEP, 4DX 기업가치 증대 ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 165,000원 유지 |
-79160 |
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CJ CGV | BUY | BUY | 140,000 | 140,000 | ▶ 3Q15 review: 기대에 부합하는 호실적 ▶ 해외: 중국 연결기준 실적 흑자전환 |
-79160 |
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CJ CGV | BUY | BUY | 135,000 | 135,000 | ▶ 3분기 Review: 3분기 연결 매출 3,580억원 (YoY 16.3%), 영업이익 389억원 (YoY 15.0%), 지배주주순이익 343억원 (YoY 44.2%)으로 컨센서스에 부합 ▶ 4분기 Preview: 한국은 007스펙터, 스타워즈 깨어난 포스 등의 기대 라인업 |
-79160 |
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CJ CGV | 매수 | 매수 | 139,000 | 139,000 | ▶ 국내에서의 압도적 시장지위 유지, 중국법인 흑자기조 지속, 범아시아로의 빠른 확장세-＞ 범아시아 대표 멀티플렉스로의 도약이 확실시되는 그림. 성장성 감안시 PER 30배 미만에서는 적극적인 매수전략 유효 |
-79160 |
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CJ CGV | 매수 | 매수 | 150,000 | 150,000 | ▶ 3분기 중국 CGV 흑자 지속 ▶ 2016년 인도네시아, 4D플렉스 등 새로운 스토리 시작 ▶ 2016년 큰 그림의 시작, '매수' 의견 및 목표주가 15만원 유지 |
-79160 |
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CJ CGV | 매수 | 매수 | 120,000 | 110,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 120,000원(+9% 상향) ▶ 3분기 실적 컨센서스 부합 ▶ (실적) 꾸준한 한국 실적과 개선되는 해외 실적 |
-79160 |
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CJ CGV | Buy | Buy | 174,000 | 174,000 | ▶ 3Q15P 연결실적 매출액 3,581억원(+16% YoY), 영업이익 390억원(+15% YoY) ▶ 연결 자회사 합산 영업이익은 12억원을 기록해 2개 분기 연속으로 흑자 기록 |
-79160 |
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CJ CGV | 매수★★★ | 매수★★★ | 160,000 | 160,000 | ▶ 컨센서스와 유사한 3분기 연결기준 영업이익 390억원 발표 ▶ 중국에서 연결기준 사이트들로만으로도 흑자를 기록한 것은 높은 동일점 성장을 통한 수익성 개선이라는 점에서 의미. ▶ BUY★★★ 투자의견과 목표주가 160,000원 유지 |
-79160 |
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CJ CGV | 매수 | 매수 | 150,000 | 150,000 | ▶ 2015년 3분기 실적 발표 ▶ 연결 실적은 견조한 성장 ▶ 4분기 한국영화 기대작들이 포진 ▶ 돈이 되는 중국시장 |
-79160 |
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파트론 | 매수 | 매수 | 12,500 | 12,500 | ▶ 투자의견 '매수(BUY)' 및 목표주가 12,500원 유지 ▶ 16년 스마트폰의 차별화는 카메라모듈에서 시작, 파트론의 수혜 예상으로 16년 영업이익(713억원)은 32.1% 증가 추정 |
-91700 |
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미래나노텍 |
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| ▶ SUHD TV 판매 확대에 수혜주 ▶ 내년이 기대된다 ▶ 긍정적 투자 시각이 필요한 때 |
-95500 |
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AJ네트웍스 | 매수 |
| 68,000 |
| ▶ 종합렌탈업을 영위하고 있는 AJ그룹의 사업지주회사 ▶ 저성장시대 및 일본시장에 비추어 볼 때 렌탈이 기업 투자 및 가계 소비의 커다란 주축으로 떠오를 듯 |
-95570 |
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웅진씽크빅 | 매수 | 매수 | 13,000 | 13,000 | ▶ 올해 3분기 전집사업부의 실적 턴어라운드로 양호한 실적을 기록함 ▶ 북클럽 스터디 신규출시 등을 통하여 회원수 증가 및 영역확대로 북클럽 본궤도에 진입할 듯 |
-95720 |
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한진중공업 | 매수 | 매수 | 6,500 | 6,500 | ▶ 4분기도 흑자다! ▶ 체력은 충분하다 |
-97230 |
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CJ제일제당 | 매수 | 매수 | 510,000 | 560,000 | ▶ 3Q15 연결 영업이익은 2,225억원(+33.0% YoY) 기록 ▶ 4Q15 연결 영업이익은 1,868억원(+8.7% YoY) 예상 ▶ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 510,000원으로 하향 |
-97950 |
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CJ제일제당 | BUY | BUY | 500,000 | 500,000 | ▶ 바이오 시황 악화에 따른 아미노산 판가하락과 가공식품 판매호조가 뚜렷한 대조 양상 보이며 다소 부진한 실적 시현 ▶ 비우호적 변수와 더불어 하반기 실적 우려감으로 지난 8월 이후 부진한 주가 양상, 악재기반영되었으며 추가적 downside risk는 제한적일 전망 |
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CJ제일제당 | Buy | Buy | 470,000 | 500,000 | ▶ 아쉬운 바이오, 식품은 예상 수준 ▶ 2016년 이익 성장 모멘텀 둔화 예상 |
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CJ제일제당 | 매수 | 매수★★★ | 500,000 | 550,000 | ▶ 시장의 예상과 유사한 3분기 영업이익 2,225억원 발표 ▶ 최근 중국 내 바이오제품 가격의 하락에는 중국 옥수수 가격 하락이라는 일회적인 요인이 있다고 판단하고, 추가적으로 하락하기는 어렵다고 판단 ▶ 목표주가를 500,000원으로 9% 하향 조정하고, 투자의견도 BUY★★★에서 BUY로 하향 조정 |
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CJ제일제당 | 매수 | 매수 | 550,000 | 550,000 | ▶ 소재 및 가공식품 수익성 향상 부각 ▶ 가공식품 경쟁력 향상과 바이오 업황 개선 가능성에 주목 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 550,000원 유지 |
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태진인터내셔날 |
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| ▶ 태진인터내셔날은 국내 핸드백 브랜드 '루이까또즈(Louis Quatorze)' 제품 판매업체 ▶ 공모예정가 밴드는 34,600원~39,200원이며 이를 기준으로 산정한 시가총액은 3,095억원~3,507억원임 |
-114250 |
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테라세미콘 |
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| ▶ 디스플레이 및 반도체 공정용 열처리 장비 주력 ▶ 국내외 LTPS, Oxide 과련 투자 확대로 큰 폭의 수주 모멘텀 기대 |
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BNK금융지주 | BUY | BUY | 20,000 | 20,000 | ▶ 3분기 순이익 1,481억원은 컨센서스 1.404억원과 당사추정치 1,422억원을 상회. 이는 비이자이익의 축소를 순이자이익 증가 (+2.5%)와 대손충당금의 축소로 만회한 결과 ▶ 3분기 NIM(부산은행+경남은행)의 전분기대비 3bps 상승은 업계에서 가장 뛰어난 수준 |
-138930 |
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BNK금융지주 | BUY | BUY | 22,500 | 22,500 | ▶ 견조한 3Q15 핵심이익 ▶ 매우 적은 3Q15 충당금. 그러나 4Q15 에는 늘어날 전망. NPL 비율 하락, 자본비율 상승 긍정적 |
-138930 |
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BNK금융지주 | 매수 | 매수 | 20,000 | 20,000 | ▶ 이자이익 증가와 대손비용 감소가 비이자이익 부진 상쇄 ▶ 수익성 제고노력 가시화 ▶ 최선호주 유지 |
-138930 |
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BNK금융지주 | Buy | Buy | 21,000 | 21,000 | ▶ 15.3Q(P) Review: 컨센서스 상회하는 양호한 실적 ▶ 지역경기 호조에 자회사 실적 개선, 컨센서스 상회하는 실적 이어갈 전망 |
-138930 |
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BNK금융지주 | 매수 | 매수 | 21,000 | 21,000 | ▶ 3Q15 순이익 1,481억원 기록(QoQ -10.5%, YoY +27.2%) ▶ 4Q15 순이익 839억원 기록할 전망(QoQ -43.4%, YoY -83.0%) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 21,000원 유지 |
-138930 |
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BNK금융지주 | 매수 | 매수 | 21,000 | 21,000 | ▶ What's new : BNK캐피탈을 둘러싼 잡음에도 불구하고 실적은 견고했음 ▶ Positives : 미리 외형을 성장시켜 두고, 마진을 관리하는 국면의 장점이 나타남 ▶ Negatives : 분기만 놓고 보자면 2분기와는 대조적 |
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BNK금융지주 | 매수 | 매수 | 20,000 | 20,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 20,000원 유지 ▶ 부산은행과 경남은행 모두 실질 자산건전성이 개선되면서 대손비용이 큰폭 감소 ▶ 엘시티 분양 호조로 2016년 성장성도 기대. 2016년 EPS는 8% 이상 상승 가능할 전망 |
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DGB금융지주 | BUY | BUY | 16,500 | 16,500 | ▶ 동사의 3분기 순이익 812억원은 컨센서스 785억원과 당사추정치 804억원을 상회. 약 300억원의 분기중 특수요인(세전기준, 그림2 참조)이 기여 ▶ 3분기 NIM 2.15%(-5bps QoQ)와 대출성장률 1.7% QoQ는 당사 예상과 부합. 순이자이익은 전분기대비 소폭 증가 (+0.5%) ▶ 3분기에 353억원의 세금 환급으로 선제적 대손충당금 적립과 채권매매이익 이연이 가능했음. 따라서 4분기에 예정된 기업구조조정의 영향을 상쇄할 버퍼 마련 |
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DGB금융지주 | 매수 | 매수 | 15,000 | 15,000 | ▶ 3분기 지배주주 순이익 812억원(+8.6% YoY)으로 기대치 부합 ▶ 4분기 순이자마진 안정화 예상 → 3~5bp 개선 전망 ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 15,000원 유지 |
-139130 |
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DGB금융지주 | 매수 | 매수 | 16,000 | 16,000 | ▶ 양호한 표면이익 시현 ▶ 핵심지표는 관리가능 범위 ▶ 기존 투자의견 유지 |
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DGB금융지주 | 매수 | 매수 | 17,400 | 17,400 | ▶ 3Q15 순이익 812억원 기록(QoQ -14.4%, YoY +8.6%) ▶ 4Q15 순이익은 399억원 예상(QoQ -50.8%, YoY +38.2%) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,400원 유지 |
-139130 |
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DGB금융지주 | 매수 | 매수 | 18,700 | 18,700 | ▶ What's new : 3Q 순이익은 전년대비 8% 성장한 812억원 ▶ Positives : 상반기 늘어난 이익을 건전성 제고에 쏟아붓는 모습 ▶ Negatives : 대출성장률은 두 개 분기 연속해서 3%를 하회 |
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DGB금융지주 | 매수 | 매수 | 15,000 | 15,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지 ▶ 급락했던 NIM은 4분기 소폭 반등이 예상되지만 일시적일 가능성 높은 편 ▶ 자산건전성 개선 추세도 더딘 상황. 당분간 대손비용이 큰폭 감소할 가능성 낮다고 판단 |
-139130 |
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비아트론 | 매수 | 매수 | 22,500 | 16,000 | ▶ 16년 대규모 신규 수주로 사상 최대 시적 기록할 전망 ▶ 16년 실적 반영하여 목표주가 22,500원으로 상향 조정 |
-141000 |
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JB금융지주 | BUY | BUY | 7,300 | 7,900 | ▶ 동사의 3분기 순이익 314억원은 컨센서스 320억원를 소폭 하회. 당사추정치 393억원과의 차이는 대손비용의 대폭 감소에도 불구, 광주은행 명예퇴직금 301억원과 비이자이익의 부진에 기인 ▶ 3분기 NIM은 2.27%로 전분기대비 2bps 하락. 반면 대출금은 전분기대비 4.6%(+12.1% YoY) 성장하면서 순이자이익의 호조세(+3.9% QoQ)를 유지 |
-175330 |
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JB금융지주 | 매수 | 매수 | 7,700 | 7,700 | ▶ 광주은행의 어닝 서프라이즈로 지배주주 순이익 314억원(+92.8% YoY) 기록 ▶ 연이은 M&A의 성공 Memory는 증권사 인수에 중요한 요소로 작용할 것 ▶ 투자의견 '매수', 목표주가 7,700원 유지 |
-175330 |
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JB금융지주 | 매수 | 매수 | 8,000 | 9,000 | ▶ 판관비 증가로 이익규모 감소했으나 ▶ 이익의 질적 개선흐름 지속 ▶ 매수의견 유지 |
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JB금융지주 | 매수 | 매수 | 9,800 | 9,800 | ▶ 3분기 순이익 314억원이지만 명퇴를 감안하면 440억원 넘어 ▶ 금년은 1,000억원초반 이익에서 내년은 1,500억원이 가능 ▶ 증자 반영해도 PBR 0.45배 수준이다 |
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JB금융지주 | 매수 | 매수 | 8,500 | 8,500 | ▶ 3Q15 순이익 314억원(QoQ -26.1%, YoY +92.7%) ▶ 4Q15 순이익 275억원 예상(QoQ -12.2%, YoY -94.5%) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 8,500원 유지 |
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JB금융지주 | 시장수익률 | 시장수익률 | 7,000 | 7,000 | ▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 7,000원 유지 ▶ 그룹 보통주자본비율 추가 하락 중. 공격적인 증권사 M&A 보다는 자본비율 관리가 더 중요 |
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광주은행 | 매수 | 매수 | 11,500 | 11,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,500원 유지 ▶ 자산건전성 개선 추세 지속에 따라 2016년부터는 실적 안정성 확고해질 전망 |
-192530 |
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