산업명 | 제목 | 투자의견 | 이전의견 | 요약 |
화학 | [2016년 정유·석유화학· 태양광 산업전망] '15 년에 이어 '16 년도 수확기 |
| 중립 | ▶ 국제유가: 급락세 진정 / 40~60$ 박스권 ▶ 석유화학: PE 스프레드 호조 / 실적 급증·안정성 |
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화장품 | [중국 소비재 특집] 그들의 위기 vs. 역전의 기회 | Positive | Positive | ▶ 거대한 볼륨 게임의 끝? ▶ 더 격렬해진 국지전, 더 커진 틈새시장: 핵심은 'Penetration' ▶ 추가 Penetration 잠재력 기준: LG생활건강, 코스맥스, 오리온 선호 |
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호텔,레스토랑,레저 | 3Q15 실적 부진 + 10월 최대 실적 = 4Q15 기대감 상승 | Overweight | Overweight | ▶ 지나간 3Q15 실적 ▶ 10월 최대 실적, 4Q15 영업환경은 우호적 ▶ Buy and Hold 전략 유지 |
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호텔,레스토랑,레저 | 3Q 영업실적 주춤했으나, 성장세는 변함없어 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ [하나투어] 10월 송출객 YoY 18.3%, 3분기 송출객 YoY 17.8% 성장 ▶ [모투투어] 10월 송출객 YoY 30.1%, 3분기 송출객 YoY 32.4% 성장 |
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제약과생물공학 | 헬스케어 Daily |
| 비중확대 | ▶ 파마리서치, PDRN함유 `리안점안액` 판매 시작, 도매 PNK연합과 유통계약...전국 약국에 공급 ▶ 사노피, 바이오앤텍과 항암제 개발 계약 체결, mRNA 기술 이용한 면역 치료 항암제 |
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제약과생물공학 | 바이오 캔디 - 알맹이까지 씹어보아요 | Overweight |
| ▶ 제약/바이오 산업, 아직 시작이다 ▶ 유망 테마 1- 프리미엄 백신 시장 ▶ 유망 테마 2- 분자진단 ▶ 업종내 최선호주 SK케미칼, 차선호주 씨젠 제시 |
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제약과생물공학 | 구완성의 제약/바이오 완성하기 (3) 바이오시밀러 - 바이오시밀러, 가장 안전한 선택 |
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| ▶ 왜 바이오시밀러는 아무나 못 만드나? ▶ 항체 바이오시밀러는 가장 확실한 성장 산업 |
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제약과생물공학 | 상장예정 Corporate Day 후기: 강스템바이오텍-부작용 없는 근원적인 치료제의 가능성 기대 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 강스템바이오텍 개요 ▶ 강스템바이오텍의 차별화된 기술력 |
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자본재 | 신한금융투자 조선/기계 DAILY |
| 비중확대 | ▶ Seaspan expects tough boxship market in 2016 (★★★) ▶ Oriental books VLCC pair at Hyundai Heavy (★★★) |
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자동차와부품 | 'Q' Momentum 재개 기대 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 신차 효과 확대로 판매 회복 기대 ▶ 중국도 회복세 진입 ▶ 자동차/부품 업종 '비중 확대' |
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자동차와부품 | Auto Daily: Today`s Headlines |
| 비중확대 | ▶ 현대/기아차, 10월 미국 판매 16% YoY 증가 ▶ 10월 미국 자동차 평균 판가 1.4% YoY, 0.7% MoM 상승 ▶ 현대차, 10월 인도 소매판매 23.7% YoY 증가한 4.7만대로 사상 최대 월별 판매 기록 |
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자동차 | 미국 10월 판매: 현대/기아 16% 증가 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 현대차/기아차: DSR 기준으로는 12% 증가 ▶ 미국시장: DSR 기준 10% (YoY) 증가. SAAR은 1,812만대 ▶ 업체별 성과: MS 상승은 GM/FCA, 하락은 토요타/BMW |
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자동차 | 자동차 10월 판매: 한중미 모두 그린 라이트 |
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| ▶ 10월 미국 자동차 판매, VW영향 미미 ▶ 현대차 10월 미국 판매 6.0만대 판매 (+19.8%YoY, -6.3% MoM) ▶ 기아차 10월 미국 판매 5.0만대 (+12.0%YoY, +0.4%MoM) |
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자동차 | 10월 미국 자동차 판매 |
| Positive | ▶ 트럭수요 호조세 및 자동차 메이커 인센티브 증가 등으로 10월 미국 자동차 판매는 145.5만대 (+13.6% y-y)를 기록 ▶ 10월 US Big3 M/S는 46.2%(vs 9월 45.9%), 일본 Big3 M/S 31.0%(vs 9월 31.2%), 현대차그룹 M/S는 7.6%(vs 9월 7.9%)를 기록 |
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자동차 | 배당과 가동률의 이중주 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 10월 해외공장별 판매량 업데이트 - 중국의 회복 ▶ 배당증액과 가동률 회복이 이끄는 주가상승, 현대차/기아차 TP 16% 상향 |
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자동차 | 10월 미국: 수요 및 현대기아차 호조 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 10월 미국 자동차 수요 호조 지속. 기대 이상 ▶ 10월 현대기아차 판매 및 점유율 모두 호조. 기대 이상 |
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자동차 | 2015년 10월 완성차 판매대수 (Update) | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 현대차: 출하 6% (YoY) 증가 ▶ 기아차: 출하 16% (YoY) 증가 ▶ 판매/생산 Data의 주요 특징과 시사점 |
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운송 | [2016년 전망 #5] 저 유가 보다는 수요 회복이 관건 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 2016년 저유가는 이어지지만, 제한적인 수요 회복 예상 ▶ 영업이익 육상, 항공은 증가하지만, 해상은 감소 전망 ▶ Top pick's은 현대글로비스(TP 270,000원), 대한해운(TP 32,000원) 제시 |
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에너지 | [2016년 정유·석유화학· 태양광 산업전망] '15 년에 이어 '16 년도 수확기 |
| 비중확대 | ▶ 국제유가: 급락세 진정 / 40~60$ 박스권 ▶ 태양광: 폴리 하락 지속 / 셀·모듈 반등 |
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에너지 | 본격화되는 Saudi의 Energy Subsidy 축소 논의 |
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| ▶ Globally 원유 소비량의 2/3이 운송용인 반면 Saudi는 그 비율이 30% 정도밖에 안됨 ▶ 주변국들에 비해 Gas가 부족한 Saudi는 전력 생산의 39%만을 Gas를 통해 얻음 ▶ 절대적으로 저렴한 Gas 소비가 합리적이지만 Gas 부족이므로 내수 원유 소비 늘리게 됨 ▶ 원유의 내수 소비가 늘어나면 원유 수출은 그만큼 감소하며, 보조금 금액은 더욱 증가 ▶ 인당 원유 소비량이 최대인 Saudi는 이를 해결하기 위한 대책을 세워야 할 것 |
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에너지 | 차세대 니산 전기차를 접수한 LG화학? |
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| ▶ 2세대 전기차 시장 LG화학 독식? 전기차 최대 메이저 니산도 단독 수주한 듯 ▶ 이미 Nissan 측 엔지니어는 ＂LG화학과 합작＂이라 언급 |
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식품,음료,담배 | 3분기 통계청 품목별 광공업 출하 Data 발표 |
| 중립 | ▶ 3분기 품목별 광공업 출하 Data에서 가장 눈에 띄는 카테고리는 비알콜음료 ▶ 비알콜음료 카테고리 제품들 대부분 기저효과와 우호적인 날씨 영향으로 출하량 증가 ▶ 이외 혼합조미료, 장류의 지속적인 출하량 증가가 눈에 띔 |
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식품,음료,담배 | KTB F&B Morning Talk |
| Overweight | ▶ 라이신 가격 유지 ▶ 기타아미노산 가격 유지 |
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식품,음료,담배 | [중국 소비재 특집] 그들의 위기 vs. 역전의 기회 | Neutral | Neutral | ▶ 거대한 볼륨 게임의 끝? ▶ 더 격렬해진 국지전, 더 커진 틈새시장: 핵심은 'Penetration' ▶ 추가 Penetration 잠재력 기준: LG생활건강, 코스맥스, 오리온 선호 |
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소재 | Mirae Asset Metal Monitor |
| NEUTRAL | ▶ 국내 10월 철강수출액, 전년비 30% 감소 ▶ 철광석 가격 다시 하락 |
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소매(유통) | 어려운 시기, 새로운 성장이 보인다 | OVERWEIGHT | NEUTRAL | ▶ 트래픽이 중요한 시점 ▶ 편의점 업태의 성장성에 주목할 필요 ▶ GS 리테일, BGF 리테일 탑픽 제시 |
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석유와가스 | [2016년 정유·석유화학· 태양광 산업전망] '15 년에 이어 '16 년도 수확기 |
| 비중확대 | ▶ 국제유가: 급락세 진정 / 40~60$ 박스권 ▶ 정유: 마진 상고하저 / 실적 급증·변동성 확대 |
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부동산 | 月刊 '福德房' 창간- 강남 재건축 분양가상승이'수도권' 가격상승으로 연결되는 나비효과 |
| 비중확대 | ▶ 강남 재건축, 이제 평당 4천만원대 분양가를 일반적으로 받아들여야 할 때 ▶ 인천, 남양주까지 서울發 뜨거운 분양열기 전달 |
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반도체와반도체장비 | 반도체 업계 M&A 가속화 | NEUTRAL | NEUTRAL | ▶ M&A 가 급속도로 증가하는 이유 ▶ 최근 대형 반도체 업체 간 M&A 가 매우 활발 |
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디스플레이 | 샤오미, 신제품 판매증가 기대 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 중화권의 고 사양 부품 수요증가, 한국 부품업체 수혜 ▶ 11/3일 샤오미 전략 신제품 온라인에서 판매 시작 |
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내구소비재와의류 | Consumer Daily |
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| ▶ 벌써 파고드는 찬바람…털 소재 카디건·코트의 '때 이른 유행' ▶ 크리니크, 롯데 드럭스토어 '롭스' 입점 |
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기계 | 9월 한일 공작기계 시장 동향: 업황 부진 |
| 중립 | ▶ 항공산업을 제외한 국내 공작기계 업황은 내수부진, 수출시장 축소를 겪고 있는 중 ▶ 중국 경기 둔화로 공작기계 수출이 줄어들고 있는 점은 하일 모두 공통된 부분 |
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기계 | 산업재 DAILY:기름밥 |
| 중립 | ▶ 주택담보대출 받기 어려워진다 ▶ 공급과잉 논란에도 아파트 청약시장은 후끈 |
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게임소프트웨어와서비스 | 소셜카지노: Jackpot이 기대된다 | Overweight | Overweight | ▶ 모바일 비중 확대로 소셜카지노 시장은 고성장 기조 유지할 전망 ▶ 높은 ARPPU와 Loyalty 높은 고객을 활용한 안정적 매출 창출 ▶ 글로벌 업체들의 공격적인 M&A로 시장 성장 가속화될 전망 ▶ 관심종목: 더블유게임즈(상장예정), 파티게임즈(194510KQ) |
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건축자재 | 시멘트업체 공정위 과징금 부과 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 공정거래위원회, 시멘트 7개사에 담합으로 과징금 1.2조원 부과 관련 보도 ▶ 5년 누적 시멘트 매출액의 최대 10% 과징금 부과, 2016년도 순이익 변수 ▶ 과징금 축소 가능성, 과도한 주가하락 |
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건축자재 | 3Q15 Preview: 출하량 증가는 계속된다 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 3분기 커버리지 3사 합산 영업이익은 시장 기대치에 부합할 전망 ▶ 2016년 전망: 주택 분양 호조로 시멘트 출하량 2017년까지 증가 전망 ▶ 쌍용양회 인수전, 공정위 과징금 부가 가능성으로 주가 불확실성은 존재 |
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건축자재 | 시멘트 담합 과징금 관련 코멘트 | 비중확대 | 비중확대 | ▶ 시멘트 업체에 1.2조원 담합 관련 보도로 주가 급락 ▶ 과징금 규모는 향후 결정되겠지만 '중대위반'이상은 부담 ▶ 목표주가/투자의견 조정은 정량규모 확인 이후가 될 것 |
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건설 | 2016년 건설·부동산 경기전망 세미나 참석 결과 | 중립 | 중립 | ▶ 세미나 참석 결과 기존 IBK 전망 유지: 실질가처분소득 대비 5%pt 상승 ▶ 2016년 주택·부동산시장 전망: 수도권 3%, 지방 2%, 전세 4% 상승 |
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건설 | 月刊 '福德房' 창간- 강남 재건축 분양가상승이'수도권' 가격상승으로 연결되는 나비효과 |
| 중립 | ▶ 강남 재건축, 이제 평당 4천만원대 분양가를 일반적으로 받아들여야 할 때 ▶ 인천, 남양주까지 서울發 뜨거운 분양열기 전달 |
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